Por que pode ser difícil determinar os fluxos de caixa das atividades de investimento e financiamento?
A dificuldade neste processo advém frequentementeter que classificar várias compras e vendas para calcular a quantidade exata de dinheiro envolvida em cada transação. Às vezes, determinar os efeitos monetários individuais pode assemelhar-se ao trabalho necessário para resolver um quebra-cabeça com muitas peças conectadas.
Fórmula e cálculo para CFF
Adicione entradas de caixa provenientes da emissão de dívida ou capital.Adicione todas as saídas de caixa provenientes de recompra de ações, pagamentos de dividendos e reembolso de dívidas. Subtraia as saídas de caixa das entradas para chegar ao fluxo de caixa das atividades de financiamento do período.
Principais conceitos e resumo
Os fluxos de caixa de investimento surgem de uma empresa que investe ou aliena ativos de longo prazo.Os fluxos de caixa de financiamento surgem de uma empresa que levanta fundos através de dívida ou capital e reembolsa dívidas.
O futuro também é incertoportanto, é difícil medir os fluxos de caixa futuros. Normalmente, a mensuração do fluxo de caixa futuro é baseada em premissas futuras, portanto, no caso de qualquer mudança nas premissas/estimativas, torna-se difícil.
Reservas de caixa insuficientes
Embora um grande problema seja a escassez de dinheiro devido ao atraso ou à ausência de entradas de dinheiro, outro é não ter dinheiro suficiente para combater esta escassez. A reserva de caixa é uma rede de segurança essencial que proporciona proteção ao seu negócio contra circunstâncias sem precedentes ou inesperadas.
As atividades de investimento referem-se a ganhos ou despesas em ativos de longo prazo, como equipamentos e instalações, enquanto as atividades de financiamento são os fluxos de caixa entre uma empresa e seus proprietários e credores de atividades como emissão de títulos, aposentadoria de títulos, venda de ações ou recompra de ações. .
O fluxo de caixa das atividades de financiamento éo valor líquido de financiamento que uma empresa gera em um determinado período de tempo. As atividades financeiras incluem a emissão e reembolso de capital, pagamento de dividendos, emissão e reembolso de dívida e obrigações de arrendamento mercantil.
Como a demonstração do fluxo de caixa é baseada no regime contábil de caixa,ignora o conceito contábil básico de competência. As demonstrações de fluxo de caixa não são adequadas para avaliar a lucratividade de uma empresa, uma vez que os encargos não monetários são ignorados no cálculo dos fluxos de caixa das atividades operacionais.
Os fluxos de Investimento Direto Estrangeiro (IDE) registam o valor das transações transfronteiriças relacionadas com o investimento direto durante um determinado período de tempo, geralmente um trimestre ou um ano.Os fluxos financeiros consistem em transações de capital, reinvestimento de lucros e transações de dívida entre empresas.
O fluxo de caixa líquido da seção de atividades de financiamentopode ser positivo ou negativo, assim como o fluxo de caixa como um todo pode ser positivo ou negativo. Nenhum dos dois é necessariamente desejável ou indesejável no vácuo. Tudo depende das circunstâncias particulares da empresa.
Quais são as duas limitações da previsão de fluxo de caixa?
Desvantagens. As limitações das previsões de fluxo de caixa incluem a incapacidade de contabilizar as mudanças nos custos e a precisão de quando o dinheiro entra no negócio. Erros de cálculo afetarão o negócio, o que pode resultar em dívidas.
Para que a previsão do fluxo de caixa seja o mais precisa possível, sua previsão financeira precisa ser atualizada sempre que algo mudar que afetará seu fluxo de caixa. Por exemplo, duas situações que afetarão significativamente a sua previsão de fluxo de caixa incluematrasos nos pagamentos e aumento nas vendas.
Desvantagens das previsões de fluxo de caixa
Não é possível prever o futuro do seu negócio com certeza absoluta. Nada pode fazer isso. Tal como uma previsão meteorológica se torna menos precisa quanto mais adiante prevê, o mesmo se aplica às previsões de fluxo de caixa. Muita coisa pode mudar, mesmo em 12 meses.
1.Pagamentos atrasados. Os atrasos nos pagamentos são uma das principais causas de problemas de fluxo de caixa para as pequenas empresas. Proprietários de pequenas empresas normalmente operam com orçamentos apertados e dependem do recebimento dos pagamentos dos clientes em dia para pagar as contas e escalar.
A maioria dos contadores, por exemplo,registrar a receita não quando é recebida, mas quando é ganha. Isso significa que a receita pode aumentar imediatamente, mas o fluxo de caixa será adiado até a chegada do pagamento.
1: Problemas de fluxo de caixa. De acordo com o SCORE,82%das pequenas empresas falham devido a problemas de fluxo de caixa. Fluxo de caixa é um termo genérico que tem muitas raízes subjacentes. O fluxo de caixa é simplesmente uma métrica que indica como o dinheiro está entrando e sendo gasto em sua empresa.
As atividades de financiamento sãotransações que incluem patrimônio líquido, passivos de longo prazo e alterações em empréstimos de curto prazo. As atividades de financiamento incluem a movimentação de caixa e equivalentes de caixa entre a organização e suas fontes de caixa.
Existem três tipos de fluxo de caixa que as empresas devem acompanhar e analisar para determinar a liquidez e solvência do negócio:fluxo de caixa das atividades operacionais, fluxo de caixa das atividades de investimento e fluxo de caixa das atividades de financiamento. Todos os três estão incluídos na demonstração do fluxo de caixa da empresa.
As atividades de financiamento sãotransações entre uma empresa e seus credores e proprietários para adquirir ou devolver recursos. Por outras palavras, as atividades de financiamento financiam a empresa, reembolsam os credores e proporcionam aos proprietários um retorno sobre o investimento. As atividades de financiamento incluem: Emissão e recompra de ações.
As atividades de investimento incluemcompras de ativos de longo prazo (como imobilizado), aquisições de outros negócios e investimentos em títulos negociáveis (ações e títulos).
Quais fluxos de caixa das atividades de financiamento não incluem?
Resposta e explicação: A resposta correta é d.Interesse recebido. As opções que uma empresa tem para aproveitar o capital por um período de longo prazo fazem parte de suas atividades de financiamento.
Atividades de financiamento são atividades que resultam em mudançaso tamanho e a composição do patrimônio contribuído e dos empréstimos da entidade.
Existem 8 limitações:Custos históricos, ajustes de inflação, nenhuma discussão sobre questões não financeiras, preconceitos, práticas fraudulentas, relatórios de períodos de tempo específicos, ativos intangíveis e comparabilidade.
Tal como acontece com qualquer previsão, uma projeção de fluxos de caixa futurosnão pode contabilizar todos os fatores que podem afetar um negócio e as entradas e saídas de caixa. Qualquer empresa opera num sistema aberto, portanto as previsões de fluxo de caixa não podem ser 100% precisas.
As quatro principais limitações da contabilidade financeira sãouso de estimativas e bases de custos, métodos contábeis e dados incomuns, falta de dados e diversificação. As empresas têm de utilizar estimativas quando não é possível obter valores exatos.
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