Como você avalia o fluxo de caixa futuro?
O valor dos fluxos de caixa futuros esperados écalculado primeiro usando uma taxa de desconto projetada. Se o fluxo de caixa descontado for superior ao custo atual do investimento, a oportunidade de investimento poderá valer a pena.
- Preveja sua receita ou vendas. Primeiro, decida o período que deseja prever. ...
- Estime as entradas de caixa. ...
- Estimar saídas e despesas de caixa. ...
- Compile as estimativas em sua previsão de fluxo de caixa. ...
- Revise seus fluxos de caixa estimados em relação aos reais.
VF=C0* (1+r)n
Pelo que, C0 =Fluxo de caixa no ponto inicial (valor presente) r = Taxa de retorno. n = número de períodos.
Uma demonstração do fluxo de caixa é dividida nas seções operacional, de investimento e de financiamento. Você pode avaliar cada seção individualmente para entender melhor as atividades recorrentes e não recorrentes. Você também pode avaliar a declaraçãousando fluxo de caixa por ação, fluxo de caixa livre ou fluxo de caixa para dívida.
O futuro também é incertoportanto, é difícil medir os fluxos de caixa futuros. Normalmente, a mensuração do fluxo de caixa futuro é baseada em premissas futuras, portanto, no caso de qualquer mudança nas premissas/estimativas, torna-se difícil.
- Etapa 1: Liste os motivadores de negócios.
- Etapa 2: Crie um modelo de fluxo de caixa mensal.
- Etapa 3: use fórmulas simples do Excel.
- Etapa 4: Resuma as projeções do fluxo de caixa.
- Etapa 5: Previsão da necessidade de financiamento de capital.
- Etapa 6: Calcule o valor da empresa.
Um bom preditor de fluxos de caixa futuros inclui:recebimentos e pagamentos em dinheiro no ano corrente.
Uma previsão de fluxo de caixa é um documento que ajuda a estimar a quantidade de dinheiro que entrará e sairá de sua empresa. Também inclui suas receitas e despesas projetadas. Previsões de fluxo de caixanormalmente cobrem os próximos 12 meses, mas também podem ser usados por períodos mais curtos – como uma semana ou um mês.
Planejar o futuro, avaliar o desempenho futuro, prever o cumprimento de metas futuras e identificar escassez de caixasão os usos de uma previsão de fluxo de caixa.
O valor futuro de um investimento de $ 1.000 hoje com juros anuais de 8% compostos semestralmente durante 5 anos éUS$ 1.480,24. É calculado da seguinte forma: Valor futuro = 1.000 ∗ ( 1 + i ) n.
Como você avalia um negócio com base no fluxo de caixa?
- Etapa 1: Compreenda as demonstrações financeiras e operações comerciais anteriores.
- Etapa 2: Determinar e descontar o fluxo de caixa livre futuro.
- Etapa 3: atribua um valor terminal.
- Nota Pós-Cálculo: Desconto para Empresa Privada.
Contas a receber, prazo médio de recebimento, relação entre contas a receber e vendas- embora você possa revirar os olhos para todos esses termos, eles são vitais para o seu negócio. Aprenda todos os aspectos importantes para analisar e melhorar seu fluxo de caixa.
Coleta de dados: A primeira etapa no processo de previsão de fluxo de caixa écoletar dados sobre fluxos de caixa históricos, como extratos bancários, contas a receber, contas a pagar e outras transações financeiras. Esses dados são usados para identificar padrões e tendências que podem ser usados para prever fluxos de caixa futuros.
- Demasiada confiança nas melhores estimativas. ...
- Não leva em conta circunstâncias imprevistas. ...
- Dependência de informações limitadas e históricas. ...
- Cria uma falsa sensação de segurança financeira. ...
- Muita fé na probabilidade dos resultados. ...
- Falta de metas de negócios.
- 1 Entenda o negócio. ...
- 2 Projete a receita. ...
- 3 Projete as despesas. ...
- 4 Projete as despesas de capital e o capital de giro. ...
- 5 Calcule o fluxo de caixa livre. ...
- 6 Aqui está o que mais deve ser considerado.
Uma demonstração de fluxo de caixa projetada é melhor definida comouma lista de entradas e saídas de caixa esperadas para um período futuro (geralmente um ano). As transações em dinheiro antecipadas são registradas no subperíodo em que se espera que ocorram.
O princípio da previsão do fluxo de caixa para 12 meses é muito simples: você compara a receita esperada com a despesa esperada para cada mês.
Existem dois tipos principais de métodos de previsão:direto e indireto. A principal diferença entre eles é que a previsão direta utiliza dados de fluxo reais, enquanto a previsão indireta se baseia em balanços e demonstrações de resultados projetados. De modo geral, a previsão direta fornece a maior precisão.
As equipes de finanças e tesouraria são as principais responsáveis pela previsão dos fluxos de caixa. Eles coletam todos os dados necessários de diferentes partes interessadas do negócio e de uma variedade de sistemas financeiros e outros e os combinam para executar análises sobre posições de caixa futuras em determinados momentos.
Enquantoo fluxo de caixa previsto é uma previsão baseada em cálculos, o fluxo de caixa real é baseado em números reais e fluxos de receita e não depende de qualquer suposição. O fluxo de caixa real consiste nas receitas e despesas de uma empresa, portanto pode fornecer uma imagem clara e confiável da posição financeira de uma empresa.
Quanto valerão US$ 10.000 em 30 anos?
Com o passar dos anos, esse dinheiro pode realmente aumentar: se você mantivesse esse dinheiro em uma conta de aposentadoria por mais de 30 anos e obtivesse aquele retorno médio de 6%, por exemplo, seus US$ 10.000 cresceriam paramais de US$ 57.000. Na realidade, os retornos do investimento variam de ano para ano e até de dia para dia.
| Taxa de desconto | Valor presente | Valor futuro |
|---|---|---|
| 6% | US$ 1.000 | US$ 3.207,14 |
| 7% | US$ 1.000 | US$ 3.869,68 |
| 8% | US$ 1.000 | US$ 4.660,96 |
| 9% | US$ 1.000 | US$ 5.604,41 |
A tabela abaixo mostra o valor presente (VP) de US$ 3.000 em 20 anos para taxas de juros de 2% a 30%. Como você verá, o valor futuro de US$ 3.000 em 20 anos pode variar deUS$ 4.457,84 a US$ 570.148,91.
O método de receita múltipla (vezes receita)
Um empreendimento que gera receita de US$ 1 milhão por ano, por exemplo, poderia ter um múltiplo de 2 ou 3 aplicado a ele, resultando em umUS$ 2 ou US$ 3 milhõesavaliação. Outra empresa pode ganhar apenas US$ 500.000 por ano e ganhar um múltiplo de 0,5, gerando uma avaliação de US$ 250.000.
Uma regra prática comum éatribuindo um valor de negócio com base em um múltiplo de seu EBITDA anual(lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização). O múltiplo específico usado geralmente varia de 2 a 6 vezes o EBITDA, dependendo do tamanho, setor, margens de lucro e perspectivas de crescimento.
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