O que são fluxos de caixa futuros?
O que é fluxo de caixa futuro? O fluxo de caixa futuro étodas as receitas e despesas que uma empresa espera em um período futuro. Pode-se assumir um período de previsão de vários dias, vários meses ou mesmo vários anos.
- Encontre o caixa da sua empresa para o início do período. ...
- Estime o caixa recebido para o próximo período. ...
- Estimar despesas para o próximo período. ...
- Subtraia as despesas estimadas da receita. ...
- Adicione fluxo de caixa ao saldo inicial.
O valor futuro, FV, de uma série de fluxos de caixa éo valor futuro, no momento futuro N (períodos totais no futuro), da soma dos valores futuros de todos os fluxos de caixa, CF. Quando os fluxos de caixa ocorrem no início de cada período, é necessário um período adicional para antecipar o valor para um valor futuro.
O valor dos fluxos de caixa futuros esperados écalculado primeiro usando uma taxa de desconto projetada. Se o fluxo de caixa descontado for superior ao custo atual do investimento, a oportunidade de investimento poderá valer a pena.
Um ativo é um item identificável que foi adquirido ou construído internamente no passado, espera-se que produza fluxos de caixa futuros e está sob o controle da empresa no sentido de que a empresa pode decidir se e como aliená-lo. o ativo ou usá-lo.
Por exemplo, suponha que sua pequena empresa investirá US$ 1.000 em uma conta poupança agora e US$ 500 daqui a um ano. Suponha que você ganhe 5% de juros anuais e queira saber o valor futuro da conta em quatro anos. Como o primeiro fluxo de caixa renderá juros durante quatro anos, sua fórmula éUS$ 1.000(1 + 0,05)^4.
O futuro também é incertoportanto, é difícil medir os fluxos de caixa futuros. Normalmente, a mensuração do fluxo de caixa futuro é baseada em premissas futuras, portanto, no caso de qualquer mudança nas premissas/estimativas, torna-se difícil.
O valor futuro de um investimento de $ 1.000 hoje com juros anuais de 8% compostos semestralmente durante 5 anos éUS$ 1.480,24. É calculado da seguinte forma: Valor futuro = 1.000 ∗ ( 1 + i ) n.
Para calcular o fluxo de caixa operacional, some o lucro líquido e as despesas não monetárias e, a seguir, subtraia a variação no capital de giro. Tudo isso pode ser encontrado em uma demonstração de fluxo de caixa.
FV = VP (1 + i)t
PV é o valor presente ou o valor principal. t é o tempo em anos, r é a taxa de juros anual. Como o nome sugere, calcula o valor futuro de um investimento com base em pagamentos periódicos e constantes e numa taxa de juro constante.
O que é um bom fluxo de caixa?
Se o dinheiro adquirido de uma empresa exceder o dinheiro gasto, tem um fluxo de caixa positivo. Por outras palavras, o fluxo de caixa positivo significa que mais dinheiro entra do que sai, o que é essencial para uma empresa sustentar o crescimento a longo prazo.
- 1 Entenda o negócio. ...
- 2 Projete a receita. ...
- 3 Projete as despesas. ...
- 4 Projete as despesas de capital e o capital de giro. ...
- 5 Calcule o fluxo de caixa livre. ...
- 6 Aqui está o que mais deve ser considerado.
Um bom preditor de fluxos de caixa futuros inclui:recebimentos e pagamentos em dinheiro no ano corrente.
Isso épor causa do princípio do valor do dinheiro no tempo, segundo o qual o dinheiro futuro vale menos do que o dinheiro hoje. É por isso que é chamado de fluxo de caixa “descontado”. Contexto do DCF: Existem três abordagens principais para calcular o valor de uma empresa. O primeiro é 1.
O resultado final
Utilizando o valor futuro, os investidores podem estimar o valor desse dólar em algum momento posterior, ou o valor de um investimento ou de uma série de fluxos de caixa nessa data futura.O valor futuro funciona de forma oposta ao desconto dos fluxos de caixa futuros para o valor presente.
Principais conclusões.O fluxo de caixa das atividades de investimento é uma seção da demonstração do fluxo de caixa que mostra o caixa gerado ou gasto relacionado às atividades de investimento. As atividades de investimento incluem compras de ativos físicos, investimentos em títulos ou a venda de títulos ou ativos.
Mesmo sendo um fluxo de caixa futuro,será incorrido independentemente da decisão tomada, portanto não é relevante para a decisão. Observe também que o fluxo de caixa relevante é a única parte de um fluxo de caixa que mudará dependendo da decisão.
Existem três tipos de fluxo de caixa que as empresas devem acompanhar e analisar para determinar a liquidez e solvência do negócio:fluxo de caixa das atividades operacionais, fluxo de caixa das atividades de investimento e fluxo de caixa das atividades de financiamento. Todos os três estão incluídos na demonstração do fluxo de caixa da empresa.
As limitações das previsões de fluxo de caixa incluemser incapaz de contabilizar as mudanças nos custos e a precisão de quando o dinheiro entra no negócio. Erros de cálculo afetarão o negócio, o que pode resultar em dívidas.
Desvantagens das previsões de fluxo de caixa
Não é possível prever o futuro do seu negócio com certeza absoluta. Nada pode fazer isso. Tal como uma previsão meteorológica se torna menos precisa quanto mais adiante prevê, o mesmo se aplica às previsões de fluxo de caixa. Muita coisa pode mudar, mesmo em 12 meses.
Por que a previsão do fluxo de caixa não é importante?
Não leva em conta circunstâncias imprevistas
Uma empresa funciona em um ambiente dinâmico e incontrolável e uma série de fatores externos imprevistos podem impactar a previsão do fluxo de caixa.
Com o passar dos anos, esse dinheiro pode realmente aumentar: se você mantivesse esse dinheiro em uma conta de aposentadoria por mais de 30 anos e obtivesse aquele retorno médio de 6%, por exemplo, seus US$ 10.000 cresceriam paramais de US$ 57.000. Na realidade, os retornos do investimento variam de ano para ano e até de dia para dia.
Taxa de desconto | Valor presente | Valor futuro |
---|---|---|
6% | US$ 1.000 | US$ 3.207,14 |
7% | US$ 1.000 | US$ 3.869,68 |
8% | US$ 1.000 | US$ 4.660,96 |
9% | US$ 1.000 | US$ 5.604,41 |
Assumindo uma taxa de retorno anual de 7%, investir 50.000 dólares durante 20 anos pode levar a um aumento substancial da riqueza.Se você investir o dinheiro em uma carteira diversificada de ações, títulos e outros títulos, poderá obter um retorno de US$ 159.411,11.depois de 20 anos.
O fluxo de caixa éo caixa líquido e equivalentes de caixa transferidos para dentro e para fora de uma empresa. O dinheiro recebido representa entradas, enquanto o dinheiro gasto representa saídas.
References
- https://www.diyinvestor.net/money-basics-three-golden-rules-of-money-management/
- https://agicap.com/en/article/12-month-cash-flow-forecast-explained/
- https://learn.saylor.org/mod/book/view.php?id=53789&chapterid=37980
- https://www.getfundid.com/accounting-finance/cash-flow-statement-vs-projection
- https://www.coursesidekick.com/finance/study-guides/boundless-finance/cash-flow-analysis-and-other-factors
- https://fundingsouq.com/ae/en/blog/what-happens-to-50k-over-20-years/
- https://study.com/academy/lesson/project-cash-flow-analysis-examples.html
- https://www.patriotsoftware.com/blog/accounting/how-to-project-your-cash-flow/
- https://www.studysmarter.co.uk/explanations/business-studies/financial-performance/cash-flow-forecast/
- https://www.wallstreetmojo.com/fv-function-in-excel/
- https://pubmed.ncbi.nlm.nih.gov/17642131/
- https://www.investopedia.com/terms/f/forecasting.asp
- https://www.hiltonbairdcollections.co.uk/reasons-cash-flow-forecast-never-accurate/
- https://www.investopedia.com/articles/personal-finance/061215/10-ways-improve-cash-flow.asp
- https://www.nomentia.com/blog/cash-flow-forecasting
- https://cashanalytics.com/cash-flow-forecasting/
- https://www.wolterskluwer.com/en/expert-insights/analyzing-the-factors-that-affect-your-cash-flow
- https://tools.carboncollective.co/future-value/3000-in-20-years/
- https://agicap.com/en/article/future-cash-flow/
- https://www.open.edu/openlearn/money-business/challenges-advanced-management-accounting/content-section-3.1
- https://effectiviology.com/golden-rule/
- https://www.sciencedirect.com/topics/computer-science/future-cash-flow
- https://www.netsuite.com/portal/resource/articles/accounting/cash-flow-forecasting.shtml
- https://support.zendesk.com/hc/en-us/articles/6443331729306-About-the-forecast-vs-actual-report-EAP
- https://www.pnc.com/insights/small-business/manage-business-finances/biggest-causes-of-cash-flow-problems.html
- https://www.linkedin.com/advice/0/how-do-you-measure-report-cash-flow-risk-performance
- https://www.challengejp.com/blog/cash-flow-forecast-excel-tutorial/
- https://www.linkedin.com/advice/0/how-do-you-forecast-free-cash-flows-dcf-valuation
- https://www.investopedia.com/articles/stocks/07/easycashflow.asp
- https://brixx.com/the-importance-of-forecasting-in-business-what-you-need-to-know/
- https://quickbooks.intuit.com/learn-support/en-us/help-article/financial-reports/create-budget-forecast-quickbooks-desktop/L4bHm1wBM_US_en_US
- https://online.hbs.edu/blog/post/cash-flow-vs-profit
- https://www.researchgate.net/publication/260079629_Golden_Rule_of_Forecasting_Be_Conservative
- https://data.oecd.org/fdi/fdi-flows.htm
- https://toljcommercial.com/rule-of-thumb-business-valuation/
- https://www.allianz-trade.com/en_global/news-insights/business-tips-and-trade-advice/12-ways-your-business-can-improve-cash-flow.html
- https://www.headspace.com/articles/golden-rule-wrong
- https://www.investopedia.com/terms/c/cashflow.asp
- https://www.deskera.com/blog/financing-activities/
- https://business.vic.gov.au/business-information/finance/cash-flow/cash-flow-forecasting
- https://www.score.org/resource/blog-post/11-strategies-help-generate-positive-cash-flow
- https://agicap.com/en/article/cash-flow-forecast-advantages/
- https://finmark.com/glossary/cash-flow-from-financing-activities/
- https://www.velotrade.com/blog/most-common-cash-flow-problems/
- https://www.americanexpress.com/en-us/business/trends-and-insights/articles/how-to-calculate-cash-flow/
- https://groww.in/p/tax/rules-of-accounting
- https://www.freshbooks.com/hub/accounting/budgeting-forecasting
- https://www.highradius.com/resources/Blog/cash-flow-projection-guide/
- https://bankprov.com/8-tips-for-better-cash-flow-management/
- https://www.netsuite.com/portal/resource/articles/financial-management/cash-flow-analysis.shtml
- https://tools.carboncollective.co/future-value/1000-in-20-years/
- https://quizlet.com/568706014/unit-6-real-estate-investments-flash-cards/
- https://homework.study.com/explanation/cash-flows-from-financing-activities-do-not-include-a-retirement-of-bonds-payable-b-cash-dividends-paid-c-issuance-of-common-stock-d-interest-received.html
- https://happay.com/blog/cash-flow-forecasting/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/financial-modeling/forecasting-cash-flow/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/032715/what-difference-between-balance-sheet-and-cash-flow-statement.asp
- https://www.shopify.com/ph/blog/positive-cash-flow
- https://quizlet.com/251512159/acct-chpt-12-flash-cards/
- https://gocardless.com/guides/posts/cash-inflows-explained/
- https://www.investopedia.com/terms/c/cashflowfromfinancing.asp
- https://www.kashflow.com/cash-flow/forecast/
- https://www.cashanalytics.com/what-is-cash-flow-forecasting/
- https://signatureanalytics.com/10-tips-to-help-improve-your-companys-cash-flow/
- https://www.liveplan.com/blog/profit-vs-cash-flow-forecasting/
- https://martech.org/three-golden-rules-forecasting/
- https://www.linkedin.com/pulse/5-golden-rules-healthy-cash-flow-management-fiona-schneider
- https://www.legalzoom.com/articles/what-are-financing-activities
- https://quizlet.com/434360584/business-160-flash-cards/
- https://www.investopedia.com/ask/answers/111714/whats-more-important-cash-flow-or-profits.asp
- https://homework.study.com/explanation/the-five-principles-that-form-the-foundations-of-finance-cash-flow-are-what-matters-money-has-a-time-value-risk-requires-a-reward-market-prices-are-generally-right-and-conflicts-of-interest-cause-agency-problems-are-discussed-in-the-media-find-some-i.html
- https://www.nerdwallet.com/calculator/compound-interest-calculator
- https://www.calculatorsoup.com/calculators/financial/future-value-cash-flows-calculator.php
- https://raincatcher.com/how-many-times-revenue-is-a-business-worth/
- https://totalenergies.com/sites/default/files/atoms/files/regles_dor_securite_2014_en.pdf
- https://www.quora.com/What-s-an-example-of-the-golden-rule
- https://smallbusiness.chron.com/determine-future-value-cash-flows-52992.html
- https://agicap.com/en/article/cash-flow-forecast-limitations/
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/cash-flow-from-financing-activities/
- https://hbr.org/2007/07/six-rules-for-effective-forecasting
- https://www.shopify.com/blog/positive-cash-flow
- https://study.com/academy/lesson/limitations-of-financial-statement-analysis.html
- https://countingtheapples.com/advantages-and-disadvantages-of-a-cash-flow-forecast/
- https://gocardless.com/guides/posts/what-is-cash-flow-forecasting/
- https://www.genesislawfirm.com/cash-flow-valuation
- https://www.mca.gov.in/Ministry/pdf/17IndAS7_2017.pdf
- https://quizlet.com/129633880/fin-320f-spring-2016-exam-2-flash-cards/
- https://www.investopedia.com/terms/f/futurevalue.asp
- https://www.highradius.com/resources/Blog/ultimate-guide-on-cash-flow-forecasting/
- https://www.zoho.com/books/guides/what-is-a-cash-flow-statement.html
- https://valutico.com/discounted-cash-flow-analysis-your-complete-guide-with-examples/
- https://www.uschamber.com/co/start/strategy/why-small-businesses-fail
- https://www.bill.com/blog/tips-to-maintain-a-healthy-cash-flow
- https://www.quora.com/Why-is-it-difficult-to-measure-future-cash-flows
- https://quickbooks.intuit.com/ca/cash-flow/
- https://www.linkedin.com/advice/0/what-some-red-flags-warning-signs-poor-cash
- https://spscc.pressbooks.pub/acct202working/chapter/differentiate-between-operating-investing-and-financing-activities/
- https://unacademy.com/content/cbse-class-11/study-material/accounting/limitations-of-financial-statements/
- https://simple.wikipedia.org/wiki/Golden_Rule
- https://www.wallstreetmojo.com/future-value-fv-formula/
- https://www.investopedia.com/terms/d/dcf.asp
- https://www.linkedin.com/advice/0/what-best-practices-preparing-updating-cash-flow
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/valuation/forecasting/
- https://www.british-business-bank.co.uk/finance-hub/how-to-create-a-cash-flow-forecast-in-4-steps/
- https://www.csus.edu/indiv/f/freemand/class%20notes/ch%203%20objectives.htm
- https://gocardless.com/en-us/guides/posts/cash-flow-tracking-actuals-vs-forecast/
- https://www.essca-knowledge.fr/en/all-posts/philosophy-business-ethics/how-to-apply-the-golden-rule-in-the-world-of-business/
- https://www.investopedia.com/terms/c/cashflowfinvestingactivities.asp
- https://www.investopedia.com/financial-edge/1012/evaluating-a-statement-of-cash-flows.aspx
- https://www.extension.purdue.edu/extmedia/ec/ec-616.html
- https://www.investopedia.com/terms/o/operating-activities.asp
- https://www.bench.co/blog/accounting/cash-flow-statements
- https://homework.study.com/explanation/the-future-value-of-a-1000-investment-today-at-8-percent-annual-interest-compounded-semiannually-for-5-years-is-blank.html
- https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC1636677/
- https://www.business.com/articles/cash-flow/
- https://www.shopify.com/ie/blog/positive-cash-flow
- https://corporatefinanceinstitute.com/resources/accounting/cash-flow-from-investing-activities/